Assurance-vie : peut-on bloquer vos retraits d'argent ?

Alors que le taux du livret A devient de plus en plus attractif avec un taux de 2 %, les épargnants pourraient être tentés de retirer leurs économies des assurances-vie. Des garde-fous ont été mis en place.

Avec un rendement moyen de seulement 1,28 %, les épargnants qui ont misé sur les assurances-vie font grise mine. On est bien loin des 2 % nets du livret A délivrés depuis le 1 ^er août 2022. De plus, ce placement est garanti, liquide et sans frais.

Certains, alors, s’inquiètent des effets de la loi Sapin 2 qui pourrait affecter leur épargne. Cette loi permet de bloquer ou de temporiser les opérations de retrait. Mais si des retraits massifs étaient constatés au cours des prochaines semaines, les assureurs pourraient-ils vraiment empêcher leurs clients de retirer de l’argent ?

Qu'est-ce que la loi Sapin 2 ?

La loi Sapin 2 a été adoptée en 2016 dans le but de réguler les flux financiers. Et elle a fait beaucoup parler d’elle, notamment auprès des épargnants. Son but est de permettre aux assureurs de limiter, de suspendre ou de retarder des opérations de rachats ou de versements sur des contrats d'assurance-vie. Mais un garde-fou a été prévu : elle ne peut être actionnée qu’en cas de circonstances exceptionnelles, comme la crise économique de 2008.

Ce qui fait dire à plusieurs observateurs que la crainte d’actionner ce levier est pour le moment infondée. « Bien sûr, le risque zéro n'existe pas. En cas de situation exceptionnelle, le Haut conseil de stabilité financière aura la possibilité d'imposer certaines mesures », souligne Stellane Cohen, présidente d'Altaprofits, à Boursorama. Il tempère cependant : « Mais nous ne sommes pas actuellement dans une situation grave pour la stabilité du système financier qui expliquerait que le HCSF déclenche la loi Sapin 2 ».

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Pas de retraits massifs pour l’instant

Du côté des assureurs, on ne constate pas pour le moment des retraits massifs, la collecte est même positive, ce qui signifie que les épargnants déposent davantage d'argent sur leurs contrats qu'ils n'en retirent.

Les 1,28 % de rendement affichés par les contrats d’assurance-vie ne concernent que les capitaux investis dans des fonds euros à capital garanti. Les unités de compte permettent une meilleure rentabilité et 40 % des versements effectués en 2021 sont désormais orientés vers ce type de support.

Quel rendement pour les assurances vie en 2023 ?

Les rendements de 2022 ne seront connus que lors des premières semaines de 2023, il faut toutefois ne pas s’attendre à de grandes performances, mais plutôt encore une baisse des taux délivrés aux épargnants. Selon Stellane Cohen, les taux pourraient dévisser à 0,6 % voire 0,5 %… sauf si les assureurs se décident à puiser dans leur réserve d’argent.

Car chaque année, les établissements mettent de côté une partie de leurs bénéfices pour les distribuer plus tard. Cela pourrait monter les taux à 2 % pendant deux ans.