Assurance vie : perdez-vous de l’argent au lieu d’en gagner ?

Le placement préféré des Français n'est plus aussi rentable qu'on ne le pense. L'association de consommateurs CLCV alerte sur ce fait inquiétant.

Assurance vie : une rémunération extrêmement basse

Une forte baisse des rendements des fonds euros. C’est ce qu’a constaté l’association de consommateurs CLCV, rapporte Le Parisien. Chaque année, elle procède à une enquête annuelle sur le rendement des contrats d’assurance vie, avec une attention particulière sur le taux de redistribution des bénéfices.

Elle tire d’ailleurs la sonnette d’alarme sur la partie la plus sécurisée et la plus répandue de ces 1700 milliards d’euros (Mds€) d’épargne. "Le taux des fonds en euros ne permet pas aux épargnants de maintenir leur pouvoir d’achat", assure François Carlier, délégué général de la CLCV,

Tel est le résultat de l’analyse chiffrée. "Nous avons comparé les rendements 2018 des principaux contrats du marché, notamment ceux qui dépassent plus de 10 Mds€ d’encours. L’année 2018 devrait être marquée par une baisse des rendements, avec un taux moyen aux alentours de 1,7 %", indique François Carlier. Sauf que "l’inflation moyenne était de 1,8 % l’année dernière".

Assurance vie : une perte plus importante qu’on ne le pense

Si vous espériez gagner de l’argent, c’est raté.

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"Si la perte est légère à première vue, elle s’avère en réalité bien plus importante après prise en compte des prélèvements sociaux", prévient le délégué général de la CCLV. Il précise d’ailleurs que "pour maintenir le pouvoir d’achat de l’épargne après prélèvements sociaux en 2018, il fallait afficher un rendement d’environ 2,18 %."

Dans le détail, onze contrats affichent un rendement de fonds en euros sous l’inflation :

LCL Vie (LCL/Predica) : 1,75%
Nuance Plus (Caisse d’épargne/CNP Assurances) : 1,65%
BNP Paribas Multiplacements 2 (BNP Paribas/ Cardif Assurance vie) : 1,56%
Ascendo (La Banque postale/CNP assurances) : 1,45%
Groupama Modulation (Groupama/Groupama Gan Vie) : 1,35%
Nuances 3D (Caisse d’épargne/CNP Assurances) : 1,35%
Livret Vie ex-Actipuls 2 (Macif, ANPER, Crédit coopératif…/Mutavie) : 1,30%
Vivacio (La Banque postale/CNP Assurances) : 1,30%
GMO (La Banque postale/CNP Assurances : 1,30%
Initiatives Transmission (Caisse d’épargne/CNP Assurances) : 1,10%
Ecureuil projet (Caisse d’épargne/CNP Assurances) : 1%

Assurance-vie : les assureurs auraient pu piocher dans leurs réserves

La CCLV pointe du doigt les assureurs.

Selon elle, ils avaient la possibilité d’offrir une meilleure rémunération aux épargnants. Tout dépend en effet de leurs placements. Mais l’économie actuelle, tournant grâce à des taux d’intérêt extrêmement bas, ne leur a pas laissé grand choix. En parallèle, toutefois, cela a été plutôt bénéfique pour les Français ayant réalisé un emprunt immobilier.

Pourtant, d’après François Carlier, les assureurs auraient pu mieux faire en 2018. "Les taux de rendement des contrats d’assurance vie ne se constatent pas, ils se décrètent. Nous regrettons que les établissements concernés n’aient pas utilisé les réserves accumulées dans les années passées pour protéger le pouvoir d’achat de leurs clients".

Même si certains l’ont fait, cela est resté insuffisant et n’a pas contribué à rattraper le retard sur l’inflation.

Contactée par Le Parisien, la FFA, le lobby des assureurs, précise toutefois que "d’après (ses) premières estimations, le rendement des fonds euros en 2018 serait très proche de l’inflation".